Bank Of Chile (BCH) ทำธุรกิจอะไร? เข้าใจทั้งบริษัทใน 5 นาที

🏢 ทำธุรกิจอะไร

Banco de Chile (BCH) คือธนาคารพาณิชย์เต็มรูปแบบที่ดำเนินธุรกิจในชิลีมาตั้งแต่ปี 1893 — หนึ่งในธนาคารที่เก่าแก่และใหญ่ที่สุดในประเทศครับ พูดง่ายๆ คือให้บริการทางการเงินครบวงจรแก่ทั้งลูกค้ารายย่อยและบริษัทธุรกิจในชิลี

โครงสร้างธุรกิจแบ่งเป็น 4 segment หลักครับ หนึ่ง — Retail Banking ดูแลลูกค้าบุคคลและ SME ให้บริการสินเชื่อบ้าน สินเชื่อส่วนบุคคล บัตรเครดิต บัญชีเงินฝาก รวมถึงบริการประกัน และกองทุนรวม สอง — Wholesale Banking ดูแลบริษัทขนาดใหญ่ ให้สินเชื่อเชิงพาณิชย์ factoring leasing trade finance และบริหารเงินสด สาม — Treasury บริหารพอร์ตการลงทุนและผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ซับซ้อนให้ทั้งธนาคารและลูกค้าสถาบัน สี่ — Subsidiaries ธุรกิจที่ดำเนินผ่านบริษัทลูก ได้แก่ นายหน้าประกัน บริหารกองทุนรวม นายหน้าหลักทรัพย์ วาณิชธนกิจ และล่าสุดเพิ่งเปิดตัวบริษัทลูกด้านระบบชำระเงิน Banchile Pagos ในเดือนพฤศจิกายน 2025

ณ สิ้นปี 2025 BCH มีสาขา 217 แห่ง ATM 1,884 เครื่อง และพนักงาน 11,156 คนทั่วชิลีครับ

💰 เงินเข้ากระเป๋ามาจากไหน

รายได้หลักมาจาก ดอกเบี้ยสุทธิ — ส่วนต่างระหว่างดอกเบี้ยที่รับจากสินเชื่อกับดอกเบี้ยที่จ่ายให้ผู้ฝากเงินครับ ณ สิ้นปี 2025 พอร์ตสินเชื่อรวมอยู่ที่ประมาณ 39.3 ล้านล้านเปโซชิลี (ราว 43,600 ล้านดอลลาร์) โดยแบ่งเป็นสินเชื่อที่อยู่อาศัย สินเชื่อเชิงพาณิชย์ และสินเชื่อผู้บริโภค

รายได้อีกส่วนสำคัญคือ ค่าธรรมเนียมสุทธิ (Net Fee Income) ซึ่งปี 2025 อยู่ที่ 620,703 ล้านเปโซ เติบโต 11.6% จากปีก่อน ประกอบด้วยค่าธรรมเนียมจากกองทุนรวม 172,785 ล้านเปโซ (โต 21.4%) ค่าธรรมเนียมบัตรเครดิตและบัญชีกระแสรายวัน 154,607 ล้านเปโซ (โต 18.8%) ค่านายหน้าประกัน 102,423 ล้านเปโซ และค่าธรรมเนียมบัญชีออมทรัพย์และ ATM 63,570 ล้านเปโซ

นอกจากนี้ยังมี Other Income จากการซื้อขายตราสารทางการเงิน การป้องกันความเสี่ยงค่าเงิน และรายได้อื่นๆ รวมประมาณ 338,816 ล้านเปโซในปี 2025 ครับ

จุดที่น่าสนใจคือ BCH มีสินทรัพย์และหนี้สินที่อิงกับ "UF" — หน่วยที่ปรับตามเงินเฟ้อในชิลีทุกวัน ณ สิ้นปี 2025 สินทรัพย์ UF เกินหนี้สิน UF อยู่ประมาณ 11.4 ล้านล้านเปโซ แปลว่าในภาวะเงินเฟ้อสูง BCH ได้ประโยชน์จากส่วนต่างนี้โดยอัตโนมัติครับ

🏰 จุดแข็งของธุรกิจ

จุดแข็งแรกสุดคือ ฐานบัญชีกระแสรายวันและเงินฝากที่ไม่มีดอกเบี้ย (Non-interest bearing deposits) ซึ่งถือว่าเป็นแหล่งเงินทุนราคาถูกมากครับ BCH มียอดเงินฝากประเภทนี้เฉลี่ยปี 2025 อยู่ที่ประมาณ 14.6 ล้านล้านเปโซ สูงกว่า interest-bearing liabilities ในสัดส่วน 102% ซึ่งหมายความว่า BCH มีเงินทุนต้นทุนต่ำมหาศาลรองรับสินเชื่อโดยไม่ต้องพึ่งพาเงินกู้แพงๆ ครับ

ในเรื่องส่วนแบ่งตลาด BCH ครองอันดับ 1 ในชิลีในแง่กำไรสุทธิมาต่อเนื่อง 5 ปีซ้อน (2021–2025) ด้วยส่วนแบ่ง 22.4% ณ สิ้นปี 2025 นอกจากนี้ยังเป็นธนาคารเอกชนอันดับ 1 ด้านยอด demand deposit ในสกุลเงินท้องถิ่น (20.1%) และอันดับ 1 ด้านบัญชีกระแสรายวันของลูกค้าบุคคล (23.8%) อีกด้วย

จุดแข็งที่กำลังเติบโตคือ FAN Account — บัญชีออมทรัพย์ดิจิทัลที่เปิดใช้งานออนไลน์ได้ ณ ธันวาคม 2025 มีลูกค้าในระบบนี้แล้ว 2 ล้านคน เพิ่มขึ้น 17.7% จากปีก่อน ซึ่งถือเป็นช่องทางดึงลูกค้าใหม่และขายผลิตภัณฑ์อื่นต่อเนื่องครับ

ธุรกิจ กองทุนรวม ผ่านบริษัทลูกก็โดดเด่นไม่แพ้กัน BCH ครองส่วนแบ่งตลาด 23.6% เป็นอันดับ 1 ในชิลี ด้าน AUM โตขึ้น 13.1% ในปี 2025 สะท้อนว่าลูกค้าเริ่มหันมาลงทุนผ่านกองทุนมากขึ้นในภาวะดอกเบี้ยขาลงครับ

🤝 ลูกค้าและพาร์ทเนอร์หลัก

ฐานลูกค้าของ BCH ครอบคลุมทั้งลูกค้ารายย่อย ลูกค้า SME และบริษัทขนาดใหญ่ในชิลีครับ ในฝั่งสินเชื่อผู้บริโภค BCH มีส่วนแบ่งตลาด 18.1% ส่วนสินเชื่อบ้านอยู่ที่ 15.5% และสินเชื่อเชิงพาณิชย์ที่ 15.4% ณ สิ้นปี 2025

ในด้านพาร์ทเนอร์สำคัญ BCH มีความสัมพันธ์เชิงกลยุทธ์กับ Citigroup มาตั้งแต่ปี 2008 จากการควบรวมกับ Citibank Chile ซึ่งช่วยเสริมบริการธนาคารระหว่างประเทศ BCH ยังมีสำนักงานตัวแทนในปักกิ่งและเครือข่ายธนาคารคู่ค้าทั่วโลกครับ

พาร์ทเนอร์เทคโนโลยีหลักที่น่าสนใจคือ Microsoft โดย BCH ใช้ Microsoft 365 Copilot อย่างจริงจัง — ณ ธันวาคม 2025 พนักงาน 60% ใช้งาน Copilot แล้ว และมีการ migrate ระบบขึ้น cloud ไปแล้ว 54% ครับ

⚠️ ความเสี่ยงที่ต้องรู้

ความเสี่ยงจากเศรษฐกิจมหภาคชิลี ถือเป็นความเสี่ยงใหญ่ที่สุดครับ เพราะรายได้แทบทั้งหมดมาจากชิลีเพียงประเทศเดียว เมื่อ GDP ชิลีโตแค่ 2.5% ในปี 2025 และการลงทุนภาคเอกชน (นอกภาคเหมืองแร่และพลังงาน) ยังซบเซา สินเชื่อเชิงพาณิชย์ก็หดตัวจริงในแง่ real terms ถึง 6.2%

ความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและดอกเบี้ย มีสองด้านครับ ในภาวะดอกเบี้ยขาลงปี 2025 รายได้จากดอกเบี้ยลดลง — อัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยบนสินทรัพย์ลดจาก 8.38% ในปี 2024 เหลือ 7.49% ในปี 2025 ขณะที่พอร์ต UF ที่อิงเงินเฟ้อก็ได้รับผลกระทบจากเงินเฟ้อที่ชะลอลงจาก 4.5% เหลือ 3.4% ทำให้ inflation indexation revenue ลดลงอีก 155,186 ล้านเปโซ

ความเสี่ยงจากคุณภาพสินเชื่อ โดยเฉพาะ consumer loans — สินเชื่อผู้บริโภคมี charge-off rate สูงถึง 6.26% ต่อปี ซึ่งสูงกว่าสินเชื่อบ้าน (0.06%) และสินเชื่อพาณิชย์ (0.44%) มากครับ ในปี 2025 ตั้งสำรองเพิ่มขึ้นเป็น 462,277 ล้านเปโซ จาก 420,651 ล้านเปโซในปีก่อน แม้ risk index รวมจะยังอยู่ในระดับที่ควบคุมได้ที่ 1.81% แต่ก็สะท้อนว่าภาระหนี้ภาคครัวเรือนยังคงสูงกว่าระดับปกติก่อนโควิดครับ

ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ ก็น่าจับตา รัฐบาลชิลีมีการปฏิรูปเชิงนโยบายในหลายด้านต่อเนื่อง รวมถึงการปรับ interchange rates สำหรับบัตรเดบิตและเครดิตที่กระทบค่าธรรมเนียมบางส่วนของ BCH ในปี 2023–2024 ครับ

🚀 อนาคตจะไปทางไหน

BCH มีทิศทางเชิงกลยุทธ์อยู่ 3 เรื่องหลักที่ระบุใน filing ครับ

เรื่องแรกคือ การขยายระบบนิเวศดิจิทัลผ่าน FAN Account บริษัทระบุว่าโมเดลนี้เป็น key driver ในการดึงลูกค้าใหม่ โดยเฉพาะกลุ่มที่ยังไม่มีบัญชีกับธนาคารแบบดั้งเดิม เป้าหมายคือขยายจาก 2 ล้านคนต่อไปครับ

เรื่องที่สองคือ Banchile Pagos บริษัทลูกด้าน acquiring และ processing ที่เพิ่งเปิดตัวในพฤศจิกายน 2025 บริษัทระบุว่าจะช่วยขยาย value proposition สำหรับลูกค้าธุรกิจและผู้ประกอบการ ถือเป็น segment ใหม่ที่ BCH ยังไม่เคยรุกโดยตรงก่อนหน้านี้ครับ

เรื่องที่สามคือ การนำ AI มาใช้จริงในองค์กร ผ่านพาร์ทเนอร์ Microsoft ทั้งในเรื่อง Generative AI สำหรับ predictive analytics ระบบ automation และ low-code development รวมถึงการ migrate ระบบขึ้น cloud ให้ครบในระยะถัดไป — ซึ่ง BCH ระบุว่ามุ่งเพิ่ม productivity และลดต้นทุนดำเนินงานอย่างต่อเนื่องครับ

📈 ผลล่าสุดสั้นๆ

ปี 2025 BCH มีกำไรสุทธิ 1,185,413 ล้านเปโซ (ราว 1,316 ล้านดอลลาร์) ครองส่วนแบ่งกำไรอุตสาหกรรมธนาคารชิลี 22.4% — เป็นปีที่ 5 ติดต่อกันที่กำไรสูงสุดในอุตสาหกรรม โดยรายได้ค่าธรรมเนียมโตแข็งแกร่ง 11.6% และรายได้จากสินเชื่อโต 7.3% แม้จะเผชิญแรงกดดันจากดอกเบี้ยและเงินเฟ้อที่ลดลงก็ตาม ดูตัวเลข/กราฟเต็มได้ที่แท็บงบการเงินครับ